Pada masa ini, di sebalik fakta bahawa harga kapas terus jatuh di bawah kos pemprosesan, mengakibatkan pembaikan berkesan tertunda keuntungan pemprosesan, adalah kehilangan wacana dalam permainan antara kapasiti ginning yang menduduki sumber kapas dan industri tekstil hiliran. Oleh itu, kita perlu memikirkan sisi lain dari permainan ini, iaitu intipati industri tekstil pemintalan, tenunan, percetakan dan pencelupan dan pembuatan pakaian - rangkaian pemprosesan gentian generasi yang lebih panjang daripada bengkel kimia, tanah ladang dan padang rumput ke industri fesyen.
Dalam dua tahun yang lalu, kami telah memulakan pemulihan dan pemulangan keuntungan industri tekstil kapas domestik. Walau bagaimanapun, melihat kepada CPI pakaian global, kadar pertumbuhannya adalah stabil dan rendah dalam jangka masa panjang. Oleh itu, pusingan pertumbuhan keuntungan ini didorong terutamanya oleh pengembalian pesanan Asia Tenggara ke China di bawah pemulihan penggunaan pakaian selepas wabak global.
Di sebalik keyakinan itu, petani kapas memperoleh keuntungan penanaman mereka pada Oktober tahun ini, dan kami melihat penghantaran keuntungan dari bawah ke atas dalam rantaian perindustrian. Mengambil sejarah sebagai cermin, dari perspektif kitaran: dengan pemergian musim bunga, musim sejuk yang sejuk mungkin datang.
Pusingan terakhir pengembangan ketara kapasiti pengeluaran tekstil domestik: lebihan pelaburan dan kesan bullwhip
Selepas menyertai WTO pada tahun 2001, dengan rantaian bekalan tekstil kapas yang paling sempurna, China telah mengalami tempoh bonus pembangunan industri tekstil dan menjadi pusat tekstil dan pakaian global.
Dari tahun 2000 hingga 2010, dengan peningkatan pendapatan boleh guna per kapita, jualan runcit terkumpul pakaian domestik, kasut dan topi meningkat tahun ke tahun. Dalam tempoh ini, ia secara amnya mencapai julat dua digit, dengan kadar pertumbuhan purata sebanyak 19.13%. Pada masa yang sama, jumlah eksport kumulatif pakaian Cina meningkat sebanyak 14.79% tahun ke tahun. China secara beransur-ansur mengambil alih pembekal dan pengguna utama tekstil global. Walaupun kek pasaran global telah menjadi lebih besar, industri tekstil dan pakaian domestik juga telah berkongsi sebahagian besar kek. Di bawah latar belakang jualan domestik yang pesat dan perdagangan asing, jumlah keuntungan terkumpul industri tekstil domestik mempunyai kadar pertumbuhan purata tahun ke tahun sebanyak 45.38%.
Keuntungan yang tinggi juga seterusnya membawa kepada pengembangan kapasiti pengeluaran. Dalam tempoh ini, purata kapasiti pengeluaran tahunan domestik sebanyak 8.6335 juta gelendong kapas telah meningkat, dan penggunaan kapas sekali melebihi 10 juta tan, menyumbang lebih daripada 40% daripada jumlah penggunaan global daripada 25.5% pada tahun 2010. Kapasiti pengeluaran yang diperluas akhirnya dibentuk atas pelaburan, dan membentuk krisis inventori industri tekstil dan pakaian melalui kesan bullwhip hulu dan hiliran rantaian industri.
Oleh kerana pengeluaran dan penggunaan dipisahkan dalam masa, ruang dan subjek, adalah sukar untuk mencapai padanan sempurna antara pelaburan kapasiti dan permintaan akhir, mengakibatkan ketidakpadanan antara bekalan dan permintaan. Menurut teori pelaburan berlebihan, apabila ekonomi berkembang pesat, pelabur terlalu optimistik tentang masa depan dan terus meningkatkan pelaburan, yang akhirnya membawa kepada pengeluaran melebihi permintaan berkesan yang ditentukan oleh penggunaan dan eksport, mengakibatkan lebihan kapasiti, atau pengembangan kapasiti melebihi kesesakan bekalan bahan mentah atau buruh, dan kenaikan gaji dan kos bahan mentah menghakis keuntungan perusahaan pengeluaran.
Jika terdapat ketidakpadanan bekalan-permintaan yang disebabkan oleh lebihan pelaburan dalam nod permintaan bekalan, rantaian industri tekstil kapas yang disambungkan oleh berbilang nod permintaan bekalan akan menyebabkan turun naik yang lebih teruk. Dalam tempoh optimistik, tahap stok bahan mentah meningkat, membawa bahagian bekalan huluan yang paling banyak daripada kemakmuran palsu, manakala keyakinan bertukar kepada pesimisme, gelembung bekalan hulu yang paling menghadapi tekanan permintaan yang paling nyata.
Tempoh dividen pembangunan hampir 10 tahun membawa kepada keyakinan yang melampau selepas krisis kewangan 2008. Dengan pembalikan jangkaan makro, pasaran pengguna terminal pulih dengan cepat. Selepas mengalami pertumbuhan berkelajuan rendah pada tahun 2008 dan pertumbuhan negatif pada tahun 2009, eksport pakaian kembali kepada pertumbuhan nilai eksport dua angka dalam tempoh 10 dan 11 tahun, manakala pasaran pengguna domestik kekal stabil dan mengekalkan pertumbuhan dua angka, Ia hanya menurun sedikit pada tahun 2009 .
Selepas 2010, perbezaan harga kapas dalaman dan luaran yang tinggi serta harga kapas mutlak memerah lagi keuntungan pengeluaran industri tekstil. Kos pengeluaran lain seperti kos buruh menghadapi persaingan kapasiti tekstil yang berkembang secara beransur-ansur di Asia Tenggara, dan pengedaran pesanan pasaran secara beransur-ansur beralih ke Asia Tenggara. Pada masa yang sama, dengan kelembapan dalam kadar pertumbuhan tekstil domestik dan penggunaan akhir pakaian China', tekstil global dan penggunaan akhir pakaian juga telah jatuh ke dalam kesesakan pertumbuhan, dan pertumbuhan skala pasaran adalah terhad.
Kapasiti pengeluaran tekstil domestik yang diperluaskan jauh melebihi permintaan berkesan yang sebenarnya perlu dipenuhi oleh pasaran. Pada masa yang sama, di bawah tindakan kesan bullwhip, pembekal huluan dalam rantaian perindustrian masih mengekalkan permintaan saham yang lebih optimistik, mengakibatkan krisis inventori. Selepas 2011, perdagangan dalam dan luar negeri melemah dengan cepat, manakala kadar pertumbuhan pelaburan tetap dalam industri tekstil kekal pada kadar pertumbuhan lebih daripada 10%, dan kapasiti pengeluaran benang kapas baharu domestik kekal pada lebih daripada 10 juta gelendong dalam 11- 12 tahun. Walau bagaimanapun, inventori industri tekstil dan pakaian terkumpul dengan ketara, dan inventori produk siap mengekalkan pertumbuhan dua angka tahun ke tahun. Pada masa yang sama, pertumbuhan keuntungan industri tekstil merosot dengan cepat.
Pelaburan yang berlebihan dan kesan bullwhip bukan sahaja menyebabkan industri tekstil dan pakaian domestik jatuh ke dalam krisis inventori. Dalam konteks keuntungan yang lebih rendah, terdapat penurunan jangka panjang dan detransformasi kapasiti permulaan dan pengeluaran. Hasilnya, penggunaan kapas domestik menurun daripada 8.39 juta tan pada 2011 kepada 6.044 juta tan pada 2015. Kelemahan berterusan jurang pengeluaran dan pemasaran telah mendorong harga kapas keluar daripada penurunan selama hampir lima tahun. Dalam persekitaran penghijrahan keluar kapasiti pengeluaran tekstil, industri tekstil mengekalkan sikap berhati-hati, kadar pertumbuhan pelaburan tetap perlahan, dan inventori produk siap mengekalkan kadar pertumbuhan yang rendah.
Di bawah sokongan keuntungan, litar lumba industri tekstil domestik kembali sesak
Trend peralihan kapasiti menghadapi kesan COVID-19, yang telah menyebabkan gelombang ketidakpadanan bekalan dan permintaan yang jelas dalam industri tekstil global, yang juga telah mempercepatkan kadar rantaian industri tekstil kapas domestik ke tahap tertentu. Para penerima manfaat telah kembali semula ke industri tekstil #39; China pada masa transformasi. Di bawah kesan wabak itu, pautan terminal rantaian perindustrian mula runtuh. Selepas arus global penutupan kedai melanda, ia secara beransur-ansur dihantar ke atas dan menjejaskan keseluruhan rantaian industri tekstil dan pakaian, dan inventori rantaian perindustrian menghadapi tekanan inventori sekali lagi.
Penggunaan pengguna akhir global tidak lama lagi pulih di bawah rangsangan dasar makro. Walau bagaimanapun, dalam menghadapi pemulihan permintaan, rantaian industri tekstil masih mengekalkan sikap berhati-hati, dan pasaran menunjukkan keadaan stok yang pasif. Sementara negara pengguna pakaian utama terus mempercepatkan promosi vaksin, jarak sosial terbuka dan melepaskan permintaan, negara tekstil Asia Tenggara menghadapi penutupan akibat situasi wabak di luar kawalan, Percanggahan antara penawaran dan permintaan tekstil global mula muncul, dan harga mula bangkit.
Sebagai penerima pulangan pesanan, keuntungan rantaian industri tekstil China' mula pulih, yang merangsang pemulihan mentaliti rantaian industri, dan permintaan untuk penambahan meningkat dengan ketara. Pada Oktober 2021, di sebalik pembayaran keuntungan besar penanam kapas di Xinjiang, kami melihat penghantaran agihan keuntungan dari bawah, dan kesan bullwhip sekali lagi dipetakan pada rangkaian industri tekstil kapas ini di seluruh China. Apabila kitaran inventori industri tekstil domestik berubah daripada penyah stok kepada stok kumulatif, tanda-tanda pengembangan kapasiti tekstil muncul semula di bawah sokongan keuntungan.
Menurut statistik Persatuan Jentera Tekstil China, prestasi industri jentera tekstil berkaitan tekstil kapas tahun ini sangat optimistik. Dari Januari hingga Jun 2021, volum jualan rangka berputar kapas meningkat sebanyak 82.2% tahun ke tahun, volum jualan peranti berputar kompak meningkat sebanyak 88.5% tahun ke tahun, dan volum jualan rangka berputar rotor meningkat sebanyak 100% tahun ke tahun. Prestasi pasaran bagi tiga jenis jentera mengait adalah baik, dengan titik pertumbuhan yang berbeza.
Pada separuh pertama tahun ini, pengeluaran dan jualan industri mesin mengait pakan bulat berkembang pesat, dan beberapa perusahaan telah terlebih beban pengeluaran, dengan peningkatan tahun ke tahun sebanyak 70.6%. Pada separuh pertama tahun ini, industri mesin mengait meledingkan adalah stabil dan positif secara keseluruhan, dan jumlah jualan meningkat sebanyak 29% tahun ke tahun. Pada separuh pertama 2021, volum jualan industri mesin mengait rata meningkat sebanyak 220% tahun ke tahun. Difahamkan bahawa pada suku ketiga 2021, kebanyakan perusahaan mesin berputar mempunyai tugas penuh dan arahan susulan adalah baik.
Atribut ambang rendah industri tekstil dan pakaian menentukan kebutaan operasi dan pengeluarannya dan gangguan pengembangan kapasiti. Pada masa ini, dengan peningkatan penggunaan terminal pakaian global, terminal telah memasuki peringkat pengisian semula aktif. Dalam proses penghantaran permintaan yang baik untuk barangan ke huluan, ia dikuatkan oleh pelbagai rangkaian bekalan dan permintaan dalam rantaian perindustrian. Oleh itu, permintaan kapas sebenar di bahagian hulu mungkin terlalu tinggi.
Dari perspektif kitaran kapasiti pengeluaran, kapasiti pengeluaran tekstil domestik telah menunjukkan trend pemindahan ke Asia Tenggara dalam sepuluh tahun kebelakangan ini, yang telah terganggu oleh wabak itu. Pada masa ini, kapasiti pengeluaran tekstil domestik telah berkembang dengan ketara disebabkan oleh pemulihan keuntungan. Dari perspektif jangka panjang, ia akhirnya membawa kepada pengeluaran melebihi permintaan berkesan yang ditentukan oleh penggunaan dan eksport, mengakibatkan lebihan kapasiti. Walau bagaimanapun, kita tidak seharusnya mengabaikan rantaian industri tekstil domestik dengan daya tahan. Sama ada krisis inventori hiliran rantaian industri tekstil domestik akan direalisasikan akan menjadi titik buruk dalam pasaran pada tahun 2022. Kita masih perlu mempertimbangkan persekitaran wabak kompleks global semasa.
